Вы наверняка уже многое слышали о мартингейле, сетках и прочих зрелищных способах слить ваш депозит. И действительно, это такие системы, которые даже чисто теоретически не позволят вам выигрывать постоянно.
Тем не менее, существует множество трейдеров, в том числе и опытных, которые используют сетки на своих счетах. Думаете, они не знают теорию? Конечно же знают, просто тут есть небольшой секрет.
И о нем мы и будем сегодня говорить.
Дело в том, что большинство частных трейдеров имеют довольно скромные счета и очень часто они выбирают достаточно агрессивные методы управления капиталом.
Сетки и мартингейлы действительно довольно часто приводят к потерям всего депозита, но опытные трейдеры всегда советуют периодически снимать часть заработанного. И таким образом, мы получаем более-менее стабильный заработок на, казалось бы, даже чисто теоретически сливающих торговых системах.
И сегодня мы узнаем, почему же так происходит с математической точки зрения и научимся извлекать из этого «чуда» максимум полезного.
Что такое вероятность разорения
Этот самый «чудесный способ» зарабатывать на сливающих стратегиях можно вполне использовать с научным подходом, достаточно ознакомиться с таким понятием, как вероятность разорения.
Зная вероятность разорения для конкретной торговой системы с выбранным методом мани менеджмента можно более-менее точно сказать, сольется ли трейдер, или нет.
Очень многие трейдеры, особенно начинающие, вечно куда-то спешат, как будто рынки скоро закроют и они не успеют наторговать свои миллионы на безбедную жизнь.
В итоге вероятности их разорения зашкаливают и, как результат – очередной слитый счет.
Вероятность разорения, или probability of ruin, сокращенно POR, – это статистическая вероятность того, что система торговли доведет счет до разорения прежде, чем будет достигнут долларовый уровень, который считается удачным. Разорение определяется по уровню счета, когда трейдеры остановят торговлю. POR иллюстрирует трейдерам статистическую возможность того, что их системы торговли сдвинутся к успеху или разорению.
Некоторые авторы считают, что интерес к вероятности разорения неуместен, так как она не дает трейдерам представление о том, как получать прибыль. В этом смысле они правы.
К тому же вероятность разорения имеет тенденцию быть маленькой величиной в реально зарабатывающих системах торговли.
Однако, если все другие аспекты равны в своем значении, то, делая выбор между двумя системами торговли, вы, скорее всего, выберете ту, у которой самая низкая вероятность разорения.
Составляем решение о назначении ликвидатора ООО — образец
Чаще всего, у долгосрочно зарабатывающих систем риск разорения достаточно мал. Редко когда он доходит до отметки в 5%. Как правило, это системы торговли, которые имеют достаточный капитал и приносят прибыль трейдеру.
У новичков нередко можно встретить POR в районе 70-100%, что говорит о том, что счет обязательно будет слит, даже если они говорят вам, что наконец нашли граальную систему торговли. POR величина непостоянная и у нормальных трейдеров она большую часть времени держится в пределах от 0 до 5%.
Но если вы видите, что этот показатель возрос, скорее всего вы стали слишком сильно рисковать. В этом случае достаточно просто снизить риски в каждой сделке, и тогда вероятность разорения вернется на приемлемый уровень.
Ниже вы можете увидеть риски разорения при использовании жестких стопов. Для расчета учитывается вероятность выигрыша в каждой сделке и отношение прибыли к убытку.
Важно учесть, что стопы для расчета брались фиксированными, а вероятность получения выигрышной сделки была неизменна во времени, хотя в реальности это, конечно же, не так.
- Формула расчета
- Приведу простейшую формулу для вычисления вероятности разорения:
- Где q – вероятность «неудачи», убыток от которой в каждом отдельном испытании равен -1;
- р — вероятность «успеха», прибыль от которого в каждом отдельном испытании равна +1.
Q(z = 0) — вероятность разорения, наступающего тогда, когда начальный капитал (z) становится равным 0. Тогда P(w) = 1 – Q(z = 0) – это вероятность достижения цели (увеличение начального капитала (z) до величины w).
Как видите, в ней не учитывается величина выигрышей и проигрышей. То есть такую формулу можно применять только к таким системам, у которых выигрыши всегда равны проигрышам.
Давайте рассмотрим пример. Мы имеем 100 баксов, и наша система дает 45% прибыльных сделок. Тогда q = 0,55 и р = 0,45. Мы хотим узнать, с какой вероятностью мы сможем данной системой достичь 100% прибыли, или 100 долларов прибыли.
Q = ((0,55/0,45)^200 – (0,55/0,45)^100)/((0.55/0,45)^200-1) = 99,(9)%, то есть практически 100%.
И вероятность успеха P(w = 100) = 1 – Q(z = 0) = 0. Нулевая вероятность успеха означает однозначный слив депозита еще до того, как будет достигнуто 100% прибыли.
Тем не менее, оказывается, что если в качестве цели поставить получение выигрыша лишь одного доллара, то вероятность добиться успеха в этом составляет:
P(w = 100) = 1 – Q(z = 0) = 0,818 или почти 82%.
Соответственно, какой плохой ни была бы система, чем больше начальный капитал трейдера, тем значительнее шансы выиграть малую сумму до того, как он разорится. Даже при неблагоприятной вероятности успеха в каждой отдельной попытке шансы у трейдера выиграть малую сумму до того, как он разорится, могут быть значительными. И они тем выше, чем больше начальный капитал.
В этой связи интерес представляет более детальная оценка изменения вероятности разорения в зависимости от постепенного увеличения ставки в неблагоприятных условиях (q > р).
Опуская математические выкладки, отметим, что при неизменности начального капитала постепенное увеличение ставки приводит к уменьшению вероятности разорения обреченного трейдера.
Соответственно, вероятность разорения для того, кому успех обеспечен по математическому ожиданию, увеличивается.
Это также можно сформулировать так: в повторяющейся игре с постоянной ставкой вероятность разорения будет минимальной при выборе такой ставки, которая была совместимой с суммой желаемого выигрыша.
Например, у нас есть z = 90 долларов, а хотим мы получить w = 100 при тех же вероятностях q и p.
Q = ((0,55/0,45)^100 – (0,55/0,45)^90)/((0.55/0,45)^100-1) = 0,866 или 87% вероятность потерять депозит.
Но если увеличить ставку до максимально возможного значения (в данном примере нам нужно 10 долларов и z = 9, w = 10), то столь неблагоприятный прогноз может сильно измениться.
Q = ((0,55/0,45)^10 – (0,55/0,45)^9)/((0.55/0,45)^10-1)= 0.21
И хотя математическое ожидание выигрыша остается тем же, вероятность разорения составит всего лишь 0,21, а выигрыша — возрастет до 0,79.
Как видим, несмотря на неблагоприятные соотношения р и q, у обреченного трейдера есть значительные шансы выйти победителем в какой-то из попыток. Разумеется, эту победу можно сохранить лишь тогда, когда трейдер имеет возможность удалиться из торговли со своим выигрышем.
- Еще более простая формула получается для испытаний с идеальной монеткой, когда p=q=50%:
- Q(-z) = 1 – (z/w),
- где (w – z) > 0 — «чистый» выигрыш.
- Тогда вероятность такого исхода:
- P(z) = 1 – Q(-z) = z/w.
- Если исследовать зависимость функции Q(z/w) от соотношения переменных z и w и построить график, то обнаруживается следующее:
При некотором заданном постоянном значении z (z = const) вероятность разорения уменьшается по мере изменения величины w в сторону сближения с z. И вероятность разорения достигает минимальных значений, когда величины w и z становятся сравнимыми (z – w).
Расчет неустойки при банкротстве
При р = q вероятность разорения Q становится минимальной, а выигрыша Р — максимальной при двух условиях. Это минимальная цель выигрыша и максимальная ставка.
Например, при ставке 0.1 z мы получим w = z + 0.1z и Q(-z) = 0.09, а вероятность выигрыша 91%.
Давайте рассмотрим еще один пример. Пусть игрок имеет начальный капитал в $3000. Ставка (stoploss = takeprofit) при каждой игре составляет $300. Тогда имеем условия: z = 3000 и w = 3300.
Но поскольку в качестве «условной единицы» служит величина $300, то в масштабе исчисления, использованного выше, это означает, что z = 10, а w = z + 0,1z = 11.
И мы приходим к условиям и решениям предыдущего примера, где: Q(-z) = 0,09 и P(w) = 0,91.
Давайте теперь рассмотрим пример с установкой на счет бота-мартышки. Думаю, всех интересует наиболее сильно именно этот пример. У нас есть 1000$ и мы поставим эксперта на депозит с сотней долларов. Наша первостепенная задача – вывести первые 100% прибыли, после которой мы в случае дальнейшего слива будем при своих.
В таком случае z =100% (наши 1 000), а w = 110% – нам нужно получить прибыль 10% от начального депозита. Тогда можно записать так: z = 10, w =11. Предположим, что мы не знаем будущего и будем считать, что с одинаковым успехом можем проиграть нашу ставку в 100 долларов и выиграть 100% от нее.
То есть, в среднем, в половине случаев мы будем сливать наши счета. Тогда:
Q(-z) = 1 – (z/w) = 1 – 10/11 = 0.09, или 9% шанса остаться без денег. При этом шанс оказаться с 1 000$ на руках и прибылью 100$ составляют 91%.
Если хотя бы в 60% случаев мы не проиграем нашу сотню, что будет означать, что мы получили весь страховочный депозит обратно и у нас работает бот с сотней, которую нам уже не жалко потерять, то вероятность будет уже намного выше:
Q = ((0,4/0,6)^11 – (0,4/0,6)^10)/((0.4/0,6)^11-1)= (0,01156 – 0,01734)/( 0,01156 – 1) = 0.00585, или 0,6% риска разорения. Тогда вероятность получения прибыли будет 99,4%.
Чтобы лучше понять этот подход, давайте возьмем теперь начальный капитал 400 долларов, а p=q=0.5. Тогда z = 3, а w = 4:
Q(-z) = 1 – (z/w) = 1 – (3/4) = ¼ = 0.25, или 25% вероятность потери всех средств до того, как мы успеем вывести сотню.
После этого с вероятностью 75% у нас на руках будет снова наши 400 долларов и 100 долларов будут работать на депозите с мартышкой.
Что дальше? Дальше можно просто снимать прибыль с этого счета и не переживать за то, что счет когда-нибудь сольется. Ведь в этом случае вы останетесь при своих и просто повторите цикл с начальным капиталом в 400 долларов.
Виды событий
В теории вероятностей события бывают невозможными, случайными и достоверными.
Невозможное событие
Это то, которое уже известно, что в ходе испытания НЕ произойдёт, т. е. вероятность данного события равна нулю. Например: при бросании одной игральной кости (один раз), какова вероятность того, что выпадет 7 очков?
Случайное событие
Это событие может произойти или нет, обычно оно именно случайное. Например: при бросании игральной кости, какова вероятность того, что выпадет чётное число очков?
Достоверное событие
Это то, которое в ходе испытания обязательно произойдёт, т. е. вероятность данного события равна 1. Например: при бросании игральной кости, какова вероятность того, что она не останется в воздухе, а упадёт?
Главные выводы (для тех кому лень читать формулы и расчеты)
Вероятность разорения не так уж необходима для трейдеров, которые торгуют, используя классические системы управления капиталом. Если трейдер рассчитывает риск разорения, можно определить, не слишком ли сильно он рискует в данный момент, а также не слишком ли маленький капитал у него для начала торговли по новой системе.
Самую значимую пользу от этого знания могут получить трейдеры, торгующие при помощи опасных систем и советников.
Состоит она в том, что вы можете рассчитать риск разорения при серии запусков опасных советников, ожидаемую от этого прибыль, количество попыток в серии и вероятность при этом разориться.
Я, конечно, не призываю ринуться устанавливать опасные советники на ваши счета, но если вы и так этим занимаетесь, то предлагаю воспользоваться более научным подходом, чем игра в казино.
Не углубляясь в вышеперечисленные формулы, хотелось бы несколькими простыми словами еще раз сказать о пользе вычисления вероятности разорения.
- Итак, имея 1000 долларов и опасный советник, который хотя бы в половине случаев не сливает ваш депозит, а позволяет снять первую прибыль в 100% и рискуя при этом 100 долларов за раз, вы с вероятностью 91% отобьете ваши вложения. Если ваш советник чаще позволяет заработать, вероятность повышается практически до 100%.
- Если у вас в запасе всего 400 долларов, а советник требует не менее 100 за раз, при этом расклад по прежнему 50 на 50, вы останетесь без своих денег с вероятностью 25%. При этом, если вы будете повторять эту процедуру множество раз, в среднем вы каждый будете выходить в плюс после третьей попытки (то есть, например, первый раз проиграли 100 и осталось 300, второй раз выиграли 100 и остались при своих, третий раз все получилось и у вас на руках все вложенное, плюс 100 долларов на счете с советником).
Оценка стоимости предприятия: специфика мероприятий
Для компенсации долгов компании, кроме ее имущества, может быть выставлено на продажу непосредственно само предприятие. Но для этого вначале проводится оценка, которая должна быть выполнена с учетом текущей макро- и микро-экономической ситуации на рынке, а также:
- востребованности продукции бизнеса;
- ценовой политики компании;
- уровня квалификации кадров;
- показателей изношенности оборудования;
- стоимости движимого и недвижимого имущества фирмы и т.д.
В обязанности оценщика, который занимается выяснением стоимости бизнеса, входит осведомление должника обо всех юридических нюансах соответствующей деятельности. По завершению работы над объектом специалист составляет отчет.
Информацию, которая содержится в нем, оценщик не имеет права разглашать никому в течение 3-х лет после проведения данного мероприятий, кроме определенных лиц, участвующих в процессе. Заказчик вправе обжаловать результаты проведенной оценки.
Зачем нужна теория вероятности
Исторически потребность исследования этих проблем возникла в XVII веке в связи с развитием и профессионализацией азартных игр и появлением казино. Это было реальное явление, которое требовало своего изучения и исследования.
Игра в карты, кости, рулетку создавала ситуации, когда могло произойти любое из конечного числа равновозможных событий. Возникла необходимость дать числовые оценки возможности наступления того или иного события.
В XX веке выяснилось, что эта, казалось бы, легкомысленная наука играет важную роль в познании фундаментальных процессов, протекающих в микромире. Была создана современная теория вероятностей.
Задачи
Пример 1
В классе 27 учеников. Из них:
17 изучали немецкий язык,
Оценка вероятности банкротства предприятия-заемщика
- 6 — английский,
- 2 — оба языка.
- Найти вероятность того, что случайно выбранный ученик изучал хотя бы один язык.
- Что мы знаем:
( 2 оценки, среднее 4 из 5 )
фз 127 о несостоятельности банкротстве консультант
Опираясь на ст. 34 и ст. 2 закона о банкротстве физических лиц под действующей редакцией, дадим определение арбитражного управляющего: это гражданин РФ, являющийся членом СРО арбитражных управляющих.
Например, белорус, получивший кредит в российском банке, может быть признан обанкротившимся, опираясь на местное законодательство. Ст. 213.25 и ст. 213.26 подробно освещают вопросы, связанные с имуществом должника, подлежащее реализации. Их список изложен в ст. 213.
2 действующего закона, а именно: Если речь идет о реструктуризации – до 6 месяцев.
- Заключение брачного соглашения о разделе имущества, алиментах и пр.
- Оформление договора купли-продажи, дарения личного имущества за последние 3 года.
- Назначение должника учредителем в той или иной компании когда-либо.
Процесс описи, оценки и реализации имущества должника должен быть отмечен управляющим в отчетах перед кредиторами, гражданином и другими уполномоченными органами (п. 6 ст. 213.26). Главные нормы в отношении банкротства гражданина освещены в главе Х действующего закона (ст. 213.1 213.32).
Вышеизложенное окажет серьезное влияние на ход процедуры банкротства при наличии. Не менее важной статьей в документе является ст. 213.9, где прописаны определение и особенности работы финансового управляющего. Примечательно, что согласно п.5 ст. 213.
26 имущество, которое финансовый управляющий не смог реализовать возвращается к банкроту по акту приема-передачи. Цена услуг рассматривается в индивидуальном порядке. Итак, потенциальному банкроту следует знать, какого вида процедуры применяются в деле.
В законе отведена особая роль финансовому управляющему, который за вознаграждение проводит все необходимые этапы реализации процедуры банкротства.
- В течение 5 лет нельзя оформлять кредиты, займы, не указав факт своего банкротства.
- В течение 5 лет подать гражданином повторное заявление на процедуру банкротства не разрешается.
- В течение 3-х лет не допустимо занимать руководящие должности в органах управления юрлица или участвовать иным образом в управлении юрлица.
Возможен также вариант замены арбитражного управляющего согласно п.4 ст. 45 ФЗ на основе ходатайства от заявителя. Принятие закона о банкротстве физических лиц стало скорее необходимостью в нашей стране в связи с наступившим кризисом. Закон не допускает к делу людей заинтересованных в отношении потенциального банкрота или кредиторов.
Там указано, что для начала проведения процедуры банкротства необходимо подать заявление в Арбитражный суд по месту жительства. Отметим, что опираясь на п.2.1 ст. 213.
4, прежде чем подать заявление в органы суда индивидуальным предпринимателям следует заранее (не менее чем за 15 дней) опубликовать предварительное уведомление в ЕФРС о том, что планируется подача бумаги о признании ИП банкротом.
Вам потребуется следовать определенной схеме, но прежде, вспомните, имеете ли вы отношение к следующим действиям: Закон о банкротстве физических лиц разрешает обращаться в Арбитражный суд с заявлением о признании физлица банкротом не только самому должнику, но и конкурсносу кредитору, а также уполномоченным органам.
Он позволил многим простым людям избавиться от долгового бремени. Теперь конкретно, как проходит процесс на практике: Вы приняли взвешенное решение начать судебный процесс для получения статуса банкрот. Имущество должника или его части после объявления гражданина банкротом реализуется на специальных торгах, аукционах, что указано в п. 3 ст. 213.
26 ФЗ, если иное не предусмотрено по решению собрания кредиторов. Судебная практика показывает, что пункт реструктуризации можно миновать и перейти к реализации имущества должника, т.е. начать его продажу. Количество документов, необходимое для начала проведения процедуры достаточно громоздкое, но собрать его вполне возможно при желании.
Порядок продажи залога описан в ст. 110, в п.3 ст. 111, а также в ст. 134 ФЗ. Также суд вправе запретить банкроту выезд за границу на определенный промежуток времени (срок устанавливается в индивидуальном порядке).
В период его принятия у многих (депутатов, банковских учреждений) были некоторые опасения, но процесс реализации закона пошел благополучно. Драгоценности, различные предметы роскоши (движимое или недвижимое имущество) по стоимости от 100 000 рублей также подлежат продаже на открытых торгах. Об этом свидетельствует п.1 ст. 213.3 ФЗ № 127. Федеральный закон о несостоятельности банкротстве физических лиц на многих юридических сайтах трактуется несколько неграмотно. Важно! Следует иметь ввиду, что:
- Иметь общий размер задолженности по одному или нескольким кредитам не менее 500 000 рублей.
- Не исполнять требования кредиторов в течение 3-х месяцев с даты, когда их нужно было исполнить.
Да, долг возвращать придется, однако его размеры могут быть гораздо меньшими, ранее установленных кредиторами обязательств. Отметим, что банкротство физических лиц применимо в нашей стране и для иностранных граждан, если на то имеются соответствующие условия.
Если при продаже, например, квартиры должника затрагивается доля его супруги, которая ей принадлежит согласно СК РФ (50%), то деньги, вырученные от сделки, в соответствующем доли размере передаются жене банкрота. После признания гражданина банкротом все вопросы по реализации его имущества будет решать финансовый управляющий.
Получается, что суд рассматривает ряд исчерпывающих объяснений, подтверждающих реальную неплатежеспособность физического лица, а не только указанный в ст. 213.3 ФЗ № 127 порог долга 500 000 рублей и выше. Итак, должник банков, МФО и пр. возможных органов объявлен банкротом.
Это можно сделать в случае невозможности исполнять требования одного или нескольких кредиторов, а также, если должник смог предвидеть факт своего банкротства при наличии определенных обстоятельств.
Так, чтобы помочь простым гражданам выбраться из долговой ямы, избавить их от жесткого сотрудничества с коллекторами был разработан специальный закон о банкротстве физических лиц. Уровень просроченной задолженности России неустанно растет с каждым годом.
- Реструктуризация долга.
- Реализация имущества.
- Мировое соглашение.
Изменения в фз о несостоятельности. Аналитика аналитические обзоры. Кто должен знать закон
Еще в октябре 2002 года в России был признан факт, что любой гражданин может получить статус банкрота. Именно тогда вступил в силу закон 127, в который позже для корректировки текста не раз вносились дополнения.
В РФ с помощью этого ФЗ и его статей устанавливают определенные основания, через которые появляется возможность признания в банкротстве для физических лиц.
Кроме того, этот процесс не может быть очень простым, поэтому в ФЗ о банкротстве и несостоятельности в последней редакции описан полный порядок процедуры объявления себя банкротом, а также условия, при соблюдении которых данная процедура будет иметь правильный характер.
Основные положения ФЗ 127 о банкротстве физических лиц
В статье второй закона о банкротстве и несостоятельности даются определения для основных понятий. Сейчас будут приведены понятия, которые действуют в последней редакции и являются наиболее актуальными для российских реалий.
Начнем с самого слова несостоятельность. Так обозначают неспособность физического лица должника удовлетворить на 100% обязанности по уплате платежей, и этот факт был подтвержден арбитражным судом.
Должником же называют того гражданина, который является неспособным удовлетворит требования перед кредитором. Он может заявить о несостоятельности.
Денежное обязательство – обязанность заплатить сумму кредитору по гражданско-правовой сделке.
Изменения в законе о банкротстве на 2016 год
Внесение дополнений в этот закон производится регулярно. В декабре 2015 года и в июле 2016 года уполномоченные органы одобрили последнюю редакцию правового акта. Вступила в силу последняя редакция закона о банкротстве и несостоятельности физических лиц 1 сентября текущего 2016 года.
Скачать ФЗ о банкротстве и несостоятельности физических лиц в последней редакции можно
Из последних изменений хочется выделить, к примеру, условие, при котором контролирующим должника лицом будут признавать тех, кто имел право давать указания потенциальному банкроту на протяжении последних трех лет (не более!). Ранее этот срок составлял два года. Кроме того, к данному списку лиц привязали и тех, кто является родственником физических лиц, собирающихся сообщить о своей несостоятельности.
Упрощенная процедура банкротства 127 ФЗ
Банкротство по упрощенной процедуре является более быстрым. Существует два основных способа: для признания несостоятельности ликвидируемого предприяти и для признания несостоятельности отсутствующего должника. Есть еще менее популярная процедура – для агента по ипотеке либо специализированного общества.
Итак, в первом упомянутом случае сначала назначается дата ликвидации ООО с публикацией соответствующего приказа. Это происходит либо по заявлению одного из кредиторов, либо по заявлению от ликвидатора. Пример заявления о банкротстве в суд можно скачать
Инвентаризация имущества, его оценка, взыскание дебиторской задолженности – хотя все это и входит в процесс — упрощенная процедура банкротства, все равно позволяет процедуре быть менее масштабной, чем полная ее версия по закону.
После подачи заявления о признании банкротом в суде рассматривается отчет и выносится окончательное решение.
Федеральный закон о несостоятельности и банкротстве фз 127 — за какой период оспариваются сделки?
В данном законе, в том числе прописан период, за который оспариваются сделки. Устанавливается, что для того, чтобы подать заявление, есть ровно один год. Данный временной отрезок еще называются периодом подозрительности.
Вообще о несостоятельности речь может идти в том случае, если обязательства не исполнены в течении трех месяцев с той даты, когда они по договору должны быть исполнены.
Второй возможный вариант для того, чтобы говорить о несостоятельности – если сумма долга превышает размер в десять тысяч рублей.
Кто не может быть признан банкротом согласно 127 ФЗ?
12.10.2016 17:48 (архив)