Одной из главных финансовых тем рубежа осени и зимы в России стал цифровой рубль: «Сбер» представил весьма амбициозную концепцию развития этого направления в России и даже немного напугал этим Центробанк. Михаил Мельников рассказывает об этой концепции и констатирует, что оцифровки рубля не избежать.
В ногу со временем
ЦБ начал первым – в середине октября появился «доклад для общественных консультаций», преамбула которого выглядела заманчиво: цифровой рубль (в тексте его чаще называют ЦВЦБ – цифровая валюта центрального банка) сочетает в себе плюсы наличных и безналичных денег. С одной стороны, его легко и удобно применять при платежах в интернете, с другой – он вполне может использоваться и в офлайн-режиме.
Доклады ЦБ приятно читать: это хорошо сверстанные, структурированные материалы – видно, что в редакционном отделе сидят грамотные специалисты. К сожалению, приятность на этом часто заканчивается, но тут уже вопросы не столько к ЦБ, сколько к общему состоянию нашей экономики. Что не отменяет большой степени ответственности Центробанка за это состояние.
Этапы реализации инициативы «Цифровой рубль» | Иллюстрация: ЦБ РФ
Итак, Центробанк пытается совершить революцию – добавить третью сущность рубля к двум имеющимся.
Хотя в докладе рассматриваются разные сферы применения будущей ЦВЦБ, очевидно, что авторы склоняются к его использованию во всех сферах жизни, включая розницу.
Да и главным преимуществом цифрового рубля называют именно «переход к безналичным платежам»: на уровне предприятий доля наличных расчетов и так исчезающе мала.
Что же такое цифровой рубль? Это аналог криптовалюты без возможности частного майнинга и без заложенного в систему ограничения числа монет. Его выпуск (майнинг) монополизирован Центробанком, а обменный курс всегда совпадает с курсом национальной валюты.
Активно, даже агрессивно, объясняя, что цифровой рубль не является криптовалютой, Центробанк, однако, зачем-то пытается обойти молчанием тот факт, что функционировать он будет, скорее всего, на той же платформе блокчейн (само это слово употребляется лишь один раз, в определении слова «токен» – уникального идентификатора рубля), как это происходит в большинстве других стран, опыт которых рассматривается в докладе. Блокчейн, как мы его знаем применительно к финансам, делает абсолютно прозрачными все транзакции в сети для каждого участника этой сети – другой вопрос, что идентификатором выступает всего лишь номер кошелька, а не Ф. И. О. или другая личная информация. Центробанк признаёт эту проблему:
Инфраструктура ЦВЦБ гарантирует конфиденциальность информации для пользователей, но не предполагает анонимности транзакций. Для их совершения необходима идентификация, а данные учитываются на платформе Центрального банка.
Общий плюс цифровых денег состоит именно в том, что ЦБ видит каждую транзакцию, а у каждого рубля есть свой уникальный идентификатор. Таким образом, криминальные сделки становятся затруднены, ибо всегда могут прийти следователи и задать вопрос: за какой это товар вы перевели означенную сумму товарищу, арестованному за торговлю наркотиками?
Авторы указывают, что уважаемые страны – Швеция, Южная Корея, Китай – уже запустили цифровые валюты, их проекты находятся в пилотной стадии. Опыт Венесуэлы, еще раньше создавшей El Petro, государственную нефтяную криптовалюту, целомудренно не упоминается – видимо, во избежание неприятных ассоциаций с развалом экономики.
В конце доклада авторы задают экспертам 22 вопроса про то, нужна ли такая валюта России и как ее лучше использовать. Правда, «общественная консультация» выдалась довольно вялой.
Те, кто не любил Центробанк, стали не любить его еще сильнее за очередной шаг к тотальной цифровизации, а голоса в поддержку инициативы раздавались в основном на официальном уровне: надо идти в ногу со временем, эти рубли надежны и защищены, они повысят прозрачность экономики.
…А потом пришел «Сбер». И выяснилось, что ЦБ вовсе не революционер, а максимум осторожный модернист. Потому что крупнейший розничный банк страны предложил решить проблему кардинально – сделать все безналичные рубли цифровыми.
Отступление о наличных
Как ни странно, цифровой рубль – это слегка переосмысленное старое. Наши бумажные рубли, равно как и все другие валюты, по сути тоже являются цифровыми – у каждой купюры есть уникальный номер, и при желании можно отследить судьбу любой из них.
Правда, для этого придется при каждой транзакции сканировать этот номер и загружать в систему – примерно как это происходит сейчас с подакцизными товарами и лекарствами.
Подобные идеи ранее звучали в Центробанке, но цена вопроса – оборудование для всех торговых точек и потери времени на кассах – оказалась неадекватной, неудивительно, что ни в одной стране мира отслеживание наличных не производится.
Сравнение преимуществ форм выпускаемых денежных средств | Иллюстрация: ЦБ РФ
Именно поэтому традиционная «наличка» – главный враг банков и полиции всего мира.
Наличными деньгами платят «черные» зарплаты, с их помощью осуществляют незаконные или просто сомнительные сделки, они выпадают из оценки потребительского поведения гражданина при составлении его цифрового портрета.
Как только вы снимаете деньги в банкомате, государство и бизнес «слепнут». И им это не нравится. К тому же наличные деньги относительно легко подделать, и даже не только с целью наживы.
Известный прием гибридной войны – вброс на рынки вражеских стран большого количества поддельных купюр для дестабилизации финансовой системы. Безналичный цифровой рубль подделке не подлежит – если, конечно, хорошо вложиться в систему защиты его от покушений извне. «Сбер» оценивает расходы на создание этой системы в 20–25 миллиардов рублей – вполне терпимо.
Бритва Грефа
Что до традиционного «безнала», то тут деньги как раз обезличены – да, транзакции видны банку, но один безналичный рубль ничем не отличается от другого, что несколько ограничивает возможности контроля и, соответственно, открывает простор для талантливых умов. «Сбер» озвучивает розовую мечту налоговика: чтобы каждый такой рубль был уникальным, чтобы в любой момент можно было узнать, где сейчас находится рубль с идентификатором. А еще лучше – ограничить возможность его применения.
Скажем, рубли с определенными атрибутами могут быть направлены исключительно на выплату зарплат, а какие-то – только на выплату налогов, предприниматель физически не сможет потратить их как-то иначе, и это гарантирует выполнение социальных обязательств.
После целевого использования у такого рубля будут сняты ограничительные атрибуты или присвоены ему какие-то новые. Возможно также заключение «смарт-контрактов» – в качестве примера «Сбер» приводит электронные кошельки детей, деньги в которых мама сможет запрограммировать исключительно на покупку яблок и салатиков, а никак не шоколада и сигарет.
Варианты функционирования «цифрового рубля» и их сравнение | Иллюстрации: ЦБ РФ 1/6
Варианты функционирования «цифрового рубля» и их сравнение | Иллюстрации: ЦБ РФ 2/6
Варианты функционирования «цифрового рубля» и их сравнение | Иллюстрации: ЦБ РФ 3/6
Варианты функционирования «цифрового рубля» и их сравнение | Иллюстрации: ЦБ РФ 4/6
Варианты функционирования «цифрового рубля» и их сравнение | Иллюстрации: ЦБ РФ 5/6
Варианты функционирования «цифрового рубля» и их сравнение | Иллюстрации: ЦБ РФ 6/6
В Центробанке были несколько смущены столь радикальной инициативой и назвали предложение «Сбера» «футурологичным».
Дело в том, что если ЦБ настаивал на существовании трех видов рубля – наличного, безналичного и цифрового, – то предложение «Сбера» фактически означает замену безналичных денег цифровыми.
Бритва Оккама говорит нам, что плодить сущности – не лучшая идея, и аналитики «Сбера» упирают именно на это.
Неизбежная конкуренция цифровых и безналичных рублей вообще может очень больно ударить по банковскому бизнесу, волнуются еще в одном госбанке – ВТБ.
Думаю, получится следующим образом: начнут выпускать цифровые рубли по проекту ЦБ, но довольно скоро «по многочисленным просьбам общественности» перейдут на рельсы «Сбера» – его модель проще и понятнее.
Суть цифровизации – стремление государства видеть всё, что происходит в экономике и это можно понять – культура уплаты налогов у нас практически нулевая, а бюджет наполнять надо, тем более в трудные времена. Так или иначе, но во всем мире романтическая эпоха частной жизни с ее маленькими тайнами потихоньку уходит в прошлое, и едва ли этому можно что-то противопоставить.
Подписывайтесь на нас в Instagram:https://www.instagram.com/ruposters_ru/
Что такое цифровой рубль: зачем он нужен
Amir Capital. Инвестиционная компания, специализация: вложения в блокчейн-технологии. Дата: 4 ноября 2020. Время чтения 6 мин.
Pinterest
Центробанк объявил о старте пилотного проекта для тестирования цифрового рубля. E-ruble, как улучшенная версия привычных денег, сочетает возможности наличных и безналичных платежей.
Ими будут выдавать зарплату, пособия, обменивать на любую валюту. Их можно тратить на оплату товаров, различных услуг или накапливать, вкладывать.
При этом транзакции станут быстрее и дешевле, а курс – одинаковым с обычными рублями.
Отвечает экспеерт
Новая цифровая экономика представила альтернативу текущим платежным системам, которые безнадежно устарели, а многие пользователи все сильнее отмечают их недостатки.
Диджитализация рынка требует наличия более инновационных методов, соответствующих потребностям пользователей в этой среде.
Чтобы их удовлетворить и сохранить конкурентоспособность, банкам, другим финтех-компаниям необходимо адаптироваться к новым условиям рынка.
Краткий экскурс: что происходит
Известно, что многие страны уже присоединились к глобальному движению, разрабатывая собственную цифровую валюту центрального банка (CBDC) на базе технологии блокчейн. Китай, Франция протестировали свои пилотные версии цифрового юань (E-yan) и евро (E-euro).
К этому движению планируют присоединиться центробанки США и Австралии, которые сейчас проводят исследования, но пока неизвестно, на какой стадии находится разработка их проектов.
Россия также была в их числе, но недавние события пролили свет на ситуацию с цифровым рублем (E-ruble, ЦР) и прояснили некоторые моменты.
freepik.com/fabrikasimf
13 октября 2020 г. на своем сайте Центробанк опубликовал статью, где объявил о планах выпустить E-ruble.
Такое решение мотивировано тем, что развитие децентрализованной цифровой индустрии открыло совершенно другие возможности для бизнеса, сельскохозяйственных предприятий.
Чтобы создать благоприятную почву для футуристической экономики, Банк России планирует выпустить собственную цифровую валюту (CBDC) с целью основания, улучшения инновационной российской системы платежей.
Что такое E-ruble
Цифровой рубль (Digital Ruble) – это альтернатива национальной валюте России, эмитированной Центробанком исключительно в электронной форме. Таким образом, постепенно бумажные купюры будут выводиться из оборота, а ЦР – объединять качества фиатных денег, виртуальных валют.
ЦБ отметил, что пользователи смогут оплачивать товары, услуги, кроме того, переводить средства, без подключения к интернету. Другими словами, Digital Ruble будет поддерживать онлайн, оффлайн-транзакции, выполнять те же функции, что и существующая нацвалюта. Ею смогут воспользоваться все юридические и физические лица.
К этим функциям относят:
- любые разрешенные виды платежей: оплата товаров, услуг, обмен на другие валюты, активы;
- мера стоимости – как и фиатные деньги, E-ruble будет выступать в роли единственного платежного средства в России. Их курс будет одинаковым и обеспечиваться так же;
- средство сбережения, которое резиденты РФ могут накапливать, вкладывать, чтобы компенсировать влияние инфляции.
Центробанк обращает внимание, что ЦР – это не криптовалюта, не имеет с ней ничего общего. Банки гарантируют защиту для владельцев CBDC, их стоимость не подвержена значительно волатильности, но имеет централизованный эмитент.
Когда будет выпущен
Пока окончательное решение, выпустят ли E-ruble или нет, не принято – это зависит от множества факторов: от того, как пройдут тесты, с какими проблемами придется столкнуться и многого другого.
Госдума ожидает, что эксперимент с новой виртуальной валютой начнется в первой половине 2021 г.
Но о запуске проекта станет известно только после тестирования пилотного проекта, старт которого назначен на начало следующего года.
@suvorovslovo
В тестировании примет участие ограниченный круг лиц, список которых пока неизвестен. До 31 декабря Центробанк будет открыт для обратной связи. Свою заинтересованность в участии в проекте выразили пять крупных российских банков, в числе которых Московский Кредитный Банк (МКБ), Промсвязьбанк, ДОМ.РФ, Банк Зенит, Российский национальный коммерческий банк (РНКБ).
Что будет дальше
Тогда у резидентов РФ будет возможность хранить его в своем виртуальном кошельке или его аналоге, оплачивать им покупки в магазинах, появятся PoS-терминалы, которые смогут принимать E-ruble. Также россияне будут получать в них зарплату, пособия и пенсии. В случае принятия Digital Ruble, ЦБ РФ разработает для него онлайн-платформу.
Примечание. E-ruble – это символическое название цифрового рубля. Центробанк пока не раскрывает или не определился, как назовут новую электронную валюту, если она будет принята.
Идея о разработке цифровых денег России обсуждалась еще в 2017 году. Однако тогда ЦБ выступил против этой инициативы, дискуссии о новом платежном средстве постепенно прекратились.
Что будет с российской валютой
Пожалуй, это самый волнующий многих пользователей вопрос: заменит ли E-ruble фиатные деньги в России? Чтобы ответить на этот вопрос, приводим цитату Центробанка из опубликованной статьи на его официальном сайте.
«Нет. Цифровой рубль не рассматривается как замена наличных или безналичных рублей, а только как дополнение к этим традиционным и удобным формам денег.»
Центробанк
Нельзя исключать, что в случае принятия, успешного внедрения E-ruble заменит когда-нибудь традиционные деньги. Но если это произойдет, то очень нескоро. Еще неизвестно, будет ли он выпущен – это покажут результаты тестирования.
Как получить E-ruble
ЦБ РФ заявил, что российские жители смогут получить новые виртуальные деньги, обменяв на них фиатные валюты (прим. в том числе и иностранные), которые хранятся на их банковских счетах.
freepik.com/fabrikasimf
Кроме этого, банк рассматривает другие способы получения CBDC: начисление зарплат, пособий, других выплат в российском CBDC.
Другими словами, россияне смогут получить цифровые рубли любым способом, которым они получают сейчас наличные, безналичные российские деньги.
Преимущества и недостатки
E-ruble сыграет роль альтернативы, станет дополнением к существующей валюте. Так, резиденты смогут сами выбирать платежный способ, сравнить, какой для них будет удобнее. Минфин России отметил, что основными преимуществами будут:
- снижение транзакционных издержек, объема нагрузки на банки;
- увеличение числа трансграничных платежей: банковских переводов, онлайн-платежей;
- сокращение подверженности санкциям, зависимости от иностранных валют, в частности, доллара.
«Цифровой рубль может сделать платежи быстрее, проще и безопаснее»
Релиз Центрального банка
Снизится стоимость платежных услуг, банковских трансферов. Банк России полагает, что такой подход поспособствует ускорению развития финтех-инноваций, стимулирует прогресс цифровой экономики.
Кроме того, E-ruble смогут использовать на удаленных территориях. Это повысит качество жизни граждан, сделает электронные услуги более доступными там, где есть проблемы с подключением к интернету, или он вовсе отсутствует. Благодаря этому «новый» рубль объединит в себе преимущества бумажных и электронных валют.
Но, как и нынешние виртуальные платежные средства, Digital Ruble содержит некоторые прежние недостатки, к которым относятся:
- централизованность;
- контролируемость, отслеживаемость;
- отсутствие конфиденциальности транзакций.
Заключение
Цифровой рубль имеет все шансы стать лучшей альтернативой текущим фиатным деньгам, будет сочетать особенности наличных и безналичных денег. Пользователи смогут оплачивать товары, услуги без интернета, а онлайн-платежи станут быстрее, дешевле. Особенно это касается трансграничных платежей, за которые взимается большая комиссия, а время их обработки может занимать до нескольких дней.
Однако некоторые недостатки новых цифровых денег останутся прежними, они не будут похожи на криптовалюты. По сути, E-ruble – это просто улучшенная версия существующего рубля, не имеющая с криптовалютами ничего общего, кроме скорости и дешевизны транзакций.
Цифровой рубль отберет прибыль у банков и отдаст ее россиянам
28.01.2021, Чт, 14:23, Мск , Эльяс Касми
Банк России проанализировал последствия введения цифрового рубля в стране. По его мнению, появление «крипторубля» позволит клиентам банков перевести свои средства из банков в цифровые кошельки, а те, чтобы удержать их, будут вынуждены повышать ставки по своим счетам. Это приведет к снижению их прибыли.
Центробанк России (ЦБ) опубликовал аналитическую записку, в которой исследовал возможные последствия введения в стране цифрового рубля. По мнению экспертов регулятора, распространение виртуального рубля будет выгодно вкладчикам и клиентам российских банков, но сами финансовые организации на фоне этих изменений части своей прибыли все же лишатся.
О подготовке к эмиссии цифрового рубля ЦБ сообщил в середине октября 2020 г.
Он заявил тогда, что «крипторубль» будет использоваться в дополнение к существующим наличным и безналичным формам денег – например, россияне смогут зачислять новую цифровую валюту на электронные кошельки или пользоваться ими для оплаты товаров и услуг в онлайновых и обычных магазинах. В начале декабря 2020 г. зампред ЦБ России Алексей Заботкин подтвердил, что регулятор точно будет эмитировать цифровой рубль.
Куда исчезнет прибыль банков
В своей аналитической записке эксперты ЦБ отметили, что значительную часть своей прибыли российские банки (в пределах 25% до выплаты налогов) в течение последних трех лет (с 2018 по 2020 гг. включительно) формировали на основе «дешевых пассивов».
Под ними они подразумевают текущие расчетные зарплатные счета, по которым банки, как правило, начисляют небольшие проценты.
Эти же «дешевые пассивы», говорится в записке, формировали в тот же период времени в среднем 13% чистого процентного дохода банковского сектора.
Цифровой рубль может стать катализатором роста банковских ставок
При этом, отмечают эксперты, банки «имеют возможность размещать эти свободные денежные остатки под рыночные ставки без какого-либо риска (депозиты в центральном банке или под залог ценных бумаг на денежном рынке)».
Они полагают, что именно эти высоколиквидные пассивы имеют наибольшие шансы частично перейти в цифровой рубль после его запуска.
«В нормальной (не кризисной) ситуации сложно представить, что вкладчики предпочтут беспроцентный цифровой рубль своим вкладам, по которым выплачивается ненулевая ставка и которые застрахованы АСВ (Агентство по страхованию вкладов – прим. CNews).
Поэтому переток средств в цифровые рубли будет плавным. Для кризисных же ситуаций у центральных банков существуют специальные инструменты», – добавили аналитики. В итоге банки будут вынуждены повысить свои процентные ставки по привлекаемым вкладам и текущим счетам, говорится в записке.
Финтех-конкуренты
Дополнительная угроза прибыли банков исходит и от финтех- и бигтех-компаний, считают в Центробанке.
«Банки уже ощущают конкуренцию за высоколиквидные пассивы частного нефинансового сектора со стороны финтех-компаний, которые, оказывая платежные услуги, также предлагают домохозяйствам и бизнесу ненулевой доход на их депозиты», – сказано в аналитической записке. При этом регулятор уточняет, что конкуренция с финтех- и бигтех-компаниями будет расти даже без введения цифрового рубля.
Специалисты портала «Экспертный центр электронного государства» считают, что цифровой рубль способен заменить собой существующие банковские платежные системы, позволяющие россиянам оплачивать товары и услуги с их счетов в реальном времени. «Как следствие, часть рублей после “цифровизации” уйдет из банков в цифровые кошельки граждан и компаний», – полагают они.
Риск удорожания кредитов
Введение цифрового рубля в качестве третьей формы денег в России (в дополнение к наличным и безналичным деньгам) может не только спровоцировать банки к увеличению процентов на вклады россиян, но и привести к удорожанию кредитов. Финансовые организации могут пойти на это с целью удержания своей прибыли на прежнем уровне.
Гибридная рабочая среда вызывает привыкание
Бизнес 
Однако в ЦБ считают, что для подобного исхода объективных причин нет. Если при перетоке средств клиентов в цифровую валюту банк начнет терять ликвидность, у него будет несколько вариантов ее пополнения без ухудшения (для клиентов) условий кредитования.
Первый вариант заключается в сокращении объемов депозитов банка в ЦБ, на которые он получает ключевую ставку в рамках недельных депозитных аукционов, либо в заимствовании ликвидности ЦБ по ставке, близкой к ключевой, в рамках недельных аукционов репо.
Второй способ вернуть ликвидность – поднять ставки, вплоть до уровня рыночных ставок по высоколиквидным пассивам, тем самым сдержав их переток в цифровой рубль. Наконец, третий способ – поднять ставки по срочным депозитам. Их рост повысит их привлекательность в глазах клиентов и ограничит переход денег в цифровой рубль с текущих счетов и срочных депозитов.
Банки не видят смысла в «крипторубле»
Представители российского финрынка открыто высказывают свои сомнения по поводу необходимости внедрения в России цифрового рубля. В середине октября 2020 г., когда ЦБ заявил о подготовке к эмиссии «крипторубля», он также подготовил соответствующий отчет и попросил участников отечественного финансового рынка направить ему свое видение относительно этой идеи.
В середине января 2021 г. стало известно, что в необходимости цифрового рубля в стране усомнились Ассоциация участников рынка электронных денег и денежных переводов (АЭД) и Национальный совет по финансовому рынку (НСФР).
Также свое мнение высказали и представители Национальной платежной ассоциации (НПА): «То, что там (в отчете ЦБ, — прим.
CNews) описано, вполне может быть решено имеющимися средствами, и в первую очередь нужно определиться с тем, для чего он нужен, а не с формами реализации проекта», – заявила исполнительный директор НПА Мария Михайлова.
АЭД и НСФР также полагают, что «крипторубль» может угрожать всему банковскому сектору. «Введение цифрового рубля и конверсия части безналичных денег в цифровые рубли снизят ликвидность всей банковской системы, что пропорционально снизит объем потенциальных кредитных ресурсов в экономике в целом», – сказано в письме НСФР Центробанку.
- Короткая ссылка
- Распечатать
Цифровой рубль. Кому и для чего он нужен? » Технологии
О том, какие последствия может иметь выпуск Банком России цифрового рубля для российской экономики, бизнеса и населения, рассказывает независимый эксперт Мария Красенкова.
- «Как пояснял Джером Пауэлл, глава ФРС США, в вопросе запуска цифровой национальной валюты важно не опередить всех, а «сделать правильно», то есть обеспечить решение реальных задач государства, граждан и бизнеса так, чтобы расходы всех участников рынка на развертывание очередной инфраструктуры приема безналичных платежей были, как минимум, экономически оправданы.
- На основе доклада для публичных консультаций Банка России «Цифровой рубль», опубликованного в октября 2020 года, можно предположить, какими могут быть потенциальные преимущества для государства, бизнеса и населения России.
- Для граждан, проживающих в удаленных и малонаселенных регионах нашей огромной страны, расчеты в цифровых рублях вне зоны доступа интернета могут стать хорошим решением вопроса обеспечения выплат и расчетов.
- Для бизнеса хранение средств в цифровых рублях потенциально позволит защититься от рисков, связанных с отзывом лицензии банка или необоснованной блокировкой средств на счетах.
Для государства цифровой рубль – это инструмент для увеличения собираемых налогов, а также контроля за целевым расходованием средств физическими и юридическими лицами. Правда, для этого предварительно необходимо создать некую систему, обеспечивающую унифицированную маркировку и прослеживаемость всех товаров, продающихся на территории Российской Федерации.
Также в среднесрочной перспективе государство сможет обеспечить экономию триллионов рублей за счет автоматизации процессов выплаты заработных плат, пенсий, пособий и иных платежей̆ социального характера, а также за счет эффективного контроля использования бюджетных денег.
Со своей стороны, Центральный банк Российской Федерации, помимо оптимизации своих расходов на эмиссию и обслуживание бумажной денежной массы, в случае перевода на цифровые рубли выплат социального характера обеспечит повышение конкуренции на финансовом рынке за деньги граждан, которые сегодня в силу наличия «зарплатного» и «пенсионного рабства» часто не имеют права выбора и вынуждены обслуживаться в навязанном им финансовом институте.
Очень интересно, как будут решены вопросы, уже поднятые регуляторами Канады и Германии, относительно ответственности за мошеннические операции в отношении конечных потребителей, а также потенциального перетока средств граждан и предприятий из финансовых организаций в Банк России. Предполагаю, что для коммерческих банков очень актуальным станет вопрос, каким образом будет организован доступ к ликвидности на стороне ЦБ для последующего кредитования населения и бизнеса в изменившихся условиях.
Поскольку большая часть описанных выше преимуществ от запуска «Цифрового рубля» может быть достигнута эволюционным путем в рамках расширения функционала уже работающей в России безналичной платежной инфраструктуры, то предметно о рисках и возможностях мы сможем говорить только после ознакомления с полноценной концепцией внедрения цифрового рубля когда (если) она будет принята».
Напомним, накануне своим видением того, как обстоят дела с цифровой валютой центральных банков в мире, с порталом PLUSworld.
ru поделились Алексей Маслов, сопредседатель Комитета по платежным системам Ассоциации банков России и Алия Юсупова, руководитель Комитета по правовым вопросам Ассоциации «Финансовые инновации», ведущего эксперта Центра цифровой экономики и финансовых инноваций МГИМО.
Портал PLUSworld.ru будет следить за развитием событий!
Рубль 3.0: цифровая валюта в пилотном режиме может заработать в 2021-м
Цифровой рубль в экспериментальном режиме может появиться в России уже в следующем году, рассказал «Известиям» глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. По его словам, законодательная база для этого уже подготовлена и вступит в силу с 1 января 2021 года. Он отметил, что интерес к выпуску цифровых активов уже проявил ряд российских компаний и банков.
Рубль нового времени
Центробанк 13 октября выпустил для общественных консультаций доклад, в котором указано, что регулятор рассматривает возможность выпуска в России так называемого цифрового рубля.
Это позволит повысить конкурентоспособность отечественной экономики. Цифровой рубль наравне с безналичными деньгами сделает возможными дистанционные платежи и расчеты онлайн.
Также новый вид отечественной денежной единицы сможет использоваться в офлайн-режиме — при отсутствии доступа к интернету.
Справка «Известий»
Цифровой рубль — дополнительная форма российской национальной валюты, которая будет эмитироваться Банком России. Он сочетает в себе свойства наличных и безналичных рублей. Однако это не криптовалюты.
У последних отсутствует единый эмитент, а также гарантии защиты прав потребителей, их стоимость подвержена серьезным колебаниям. Цифровой рубль же будет являться обязательством Центрального банка. Это фиатная валюта, то есть деньги, устойчивость функционирования которых обеспечивается государством в лице Банка России.
По мнению ЦБ, цифровой рубль сможет сделать платежи еще быстрее, проще и безопаснее. Развитие таких платежей и равный доступ к цифровому рублю приведут к снижению стоимости платежных услуг, денежных переводов и к росту конкуренции среди финансовых организаций.
Анатолий Аксаков сообщил «Известиям», что цифровой рубль в экспериментальном режиме может появиться уже в следующем году. Для этого был принят закон о цифровых финансовых активах, который вступит в силу с 1 января 2021 года. По словам депутата, появление нового вида рубля стимулирует рост спроса на технологию блокчейн.
— Это дополнительный новый этап развития денежного обращения… В технологическом и правовом отношении всё готово (для появления цифрового рубля. — «Известия»).
Для этого Центральный банк обладает большими компетенциями в этой сфере. У него есть блокчейн-система, «мастерчейн» называется. Уже тестированная.
Я допускаю в пилотном, экспериментальном плане он может появиться в следующем году, — подчеркнул глава комитета по финрынку.
По его словам, к цифровым деньгам уже проявил интерес ряд российских банков и компаний.
При этом в ЦБ подчеркнули, что решение о выпуске цифрового рубля еще не принято. Пока лишь представлены возможные варианты и способы реализации такой инициативы, а также необходимые функциональные требования.
«Учитывая, что введение цифрового рубля станет значимым событием для экономики и общества, Банк России считает принципиально важным обсудить ключевые аспекты, преимущества, возможные риски, этапы и сроки реализации этого проекта с финансовым сектором, экспертным сообществом, а также со всеми заинтересованными лицами», — подчеркивается в докладе.
Как это работает
Воспользоваться новым видом российских денег смогут как граждане, так и бизнес, государство, участники финансового рынка. 1 рубль наличными деньгами будет равноценен 1 рублю безналичных средств оплаты, а также цифровых.
Транзакции с цифровым рублем могут быть устроены следующим образом. Для граждан они будут аналогичны использованию электронных кошельков, платежных или мобильных приложений.
Для операций в режиме офлайн, без доступа к сетям связи, пользователи смогут предварительно зарезервировать определенную сумму цифровых рублей в своем электронном кошельке, подобно тому, как сейчас они берут с собой наличные, когда едут в места, где не принимают платежные карты. А в режиме онлайн операции могут совершаться аналогично безналичным расчетам.
Пополнять свои средства в цифровом рубле возможно за счет средств с банковского счета или карты, а также за счет наличных. Каждую форму рублей (наличную, безналичную, цифровую) можно будет переводить в любую другую. Регулятор подчеркивает, что обычные деньги цифровой рубль не заменит.
Хаос и прозрачность
Дискуссии внутри ЦБ по внедрению цифрового рубля начались около пяти лет назад: тогда уже шла речь о тестировании проекта, но по ходу проработки инициативы позиция регулятора стала более осторожной, рассказал «Известиям» вице-президент Ассоциации банков России Алексей Войлуков. По его словам, хотя цифровые деньги снижают затраты на выпуск наличных, они значительно более уязвимы. Например, в случае межгосударственных кибератак у всех россиян могут пропасть деньги — тогда возникнет хаос, опасается Алексей Войлуков.
Выпуск цифрового рубля действительно позволит повысить прозрачность экономики, сократить объем теневого сектора, улучшить собираемость налогов, уверен инвестиционный стратег «БКС Мир инвестиций» Александр Бахтин. Несмотря на то что сейчас и так хорошо развиты безналичные платежи, физическая валюта в любом случае пока останется.
— Актуальность введения цифрового рубля может быть дополнительно обусловлена ситуацией с коронавирусом — ведь считается, что банкноты могут его переносить, — отметил эксперт.
Цифровая валюта ЦБ будет востребована, так как она упростит транзакции в интернете. Однако эмиссия со стороны регулятора будет менее привлекательной для целей сбережения, так как на цифровую валюту станут влиять те же геополитические риски, что и на обычный рубль, считает замглавы Национального совета финансового рынка Александр Наумов.
Греф выдал страшную тайну: Наличные хотят заменить на цифровой рубль
Тема цифровой валюты Центрального банка (ЦВЦБ) зазвучала в российских СМИ ещё несколько лет назад. Но отношение к ней со стороны отечественной аудитории было достаточно отстранённым. Мы её воспринимали как наблюдатели, полагая, что, во-первых, реально такие цифровые валюты могут появиться в мире не очень скоро; во-вторых, если они и появятся, то не у нас, а «у них».
Но вот неожиданно 13 октября 2020 года Банк России всех огорошил документом под названием «Цифровой рубль». Документ этот, с моей точки зрения, достаточно странный. В нём нет чётких параметров проекта цифрового рубля. Излагаются и поясняются различные варианты.
Документ имеет подзаголовок «Доклад для общественных консультаций». В конце доклада (стр. 43-44) имеется список вопросов для обсуждения.
Всем желающим предлагается до конца года присылать в Банк России свои ответы по поставленным вопросам, а также иные предложения по проекту.
Пролистав документ по диагонали, мысленно задал вопрос: чем обусловлено появление доклада? Версий несколько:
- 1) дань моде и престижу (мол, другие Центробанки уже начали разработку цифровых валют, а мы чем хуже?);
- 2) жизненная необходимость;
- 3) «дымовая завеса» (цифровой рубль должен отвлечь общественное внимание от чего-то другого, более важного).
Конечно, хотелось бы, чтобы инициатива Банка России диктовалась жизненной необходимостью. Но из документа не просматривается, что цифровой рубль нам позарез нужен для спасения России или для достижения каких-то стратегических целей, провозглашённых руководством страны.
В отличие, скажем, от Китая и США, которые начали разработку соответственно цифрового юаня и цифрового доллара. Там жизненная необходимость и стратегия просматриваются.
Китай начал разработку цифрового юаня еще в 2014 году, правда, делал это втайне. Секреты проекта были раскрыты лишь в декабре прошлого года.
Из доступных мне источников я понял, что с помощью цифрового юаня Пекин рассчитывает убить двух зайцев.
Во-первых, с помощью цифрового юаня окончательно вытеснить наличный юань, что является важным условием достройки «цифрового концлагеря» (партийно-государственное руководство Китая называет это созданием системы цифрового контроля и социального рейтингования граждан Поднебесной).
Во-вторых, превращение юаня в действительно международную валюту, способную потеснить или даже заместить доллар США. Нынешний юань получил в Международном валютном фонде в октябре 2015 года статус резервной валюты. Но это лишь почётное звание юаня.
Реального усиления позиций юаня как международной валюты (расчётов и платежей, инвестиционной, резервной) за последние пять лет не произошло. Пекин рассчитывает, что цифровой юань обеспечит прорыв на этом направлении.
Ставка делается на то, что цифровой юань будет неподконтролен Вашингтону. При нынешнем положении дел США контролируют мировую валютную систему потому, что контролируют систему SWIFT. Через неё проходит большая часть международных платежей и расчётов в разных валютах.
Цифровой юань сможет обходиться без SWIFT, что, по мнению Пекина, резко повысит спрос на эту валюту.
Третья форма: зачем нужен цифровой рубль
Цифровой рубль – третья форма национальной валюты наряду с наличной и безналичной – может быть запущен в пилотном режиме уже в 2021 году, заявила председатель Банка России Эльвира Набиуллина.
В ЦБ называют проект многообещающим: он сделает российскую экономику более конкурентоспособной. Кроме того, считают власти, цифровой рубль способен побороть бедность.
Эксперты, в свою очередь, видят в цифровом рубле возможность обойти санкции против Крыма, а также удобный для правительства инструмент финансового контроля.
Еще безопаснее
Проект цифрового рубля вынесли на общественное обсуждение в середине октября.
Внедрение инновации приведет к падению стоимости платежных услуг и денежных переводов благодаря росту конкуренции среди финансовых организаций, считают в Банке России.
«Цифровой рубль сможет сделать платежи еще быстрее, проще и безопаснее», – говорится в докладе регулятора. Кроме того, из материалов ЦБ следует, что цифровой рубль можно будет использовать как при онлайн-расчетах, так и в офлайн-режиме.
Отдельно Банк России подчеркивает, что цифровой рубль не имеет никакого отношения к криптовалютам: «Его стабильность обеспечивается государством в лице Центрального банка».
В целом цифровой рубль должен повысить конкурентоспособность всей российской экономики за счет появления у потребителей и бизнеса новых финансовых возможностей, прогнозируют в ЦБ.
Особой потребности в цифровом рубле не видит советник по макроэкономике гендиректора «Открытие Брокер» Сергей Хестанов. «Все текущие задачи прекрасно решаются рублем обыкновенным. Но поскольку эксперименты такого рода проводят во всем мире, и ЦБ РФ решил не отставать», – поясняет он.
Цифра против бедности и откатов
Впрочем, для цифрового рубля уже активно подыскивают подходящую задачу. Одна из них – борьба с бедностью, рассказал спецпредставитель президента по цифровому и технологическому развитию Дмитрий Песков.
Предел желаний: более трети регионов не смогут повысить пенсии до 20 тысяч рублей
Новая валюта, по словам Пескова, позволит сделать социальные платежи прозрачнее. «Все разговоры и правительственные программы по борьбе с бедностью упираются в необходимость перехода к адресной модели, чтобы помогать тем, кому действительно надо, а не кому формально положено», – отметил он.
Государству нужно видеть и понимать транзакции домохозяйств, иначе «у нас получится так, что потребляет это домохозяйство на 200 тыс. рублей в месяц, но субсидию на бедность все равно хочет получать», пояснил спецпредставитель главы государства.
Такая риторика в пользу цифрового рубля выглядит странно, говорит финансовый аналитик инвесткомпании Raison Asset Management Николай Кленов.
Дело в том, что государство и сейчас может отслеживать транзакции по банковским картам россиян и оказывать им адресную помощь.
Вероятно, рассуждает аналитик, цифровой рубль способен сделать систему госзакупок прозрачнее и уменьшить объемы нецелевого расходования средств. Но систему откатов можно организовать и с цифровой валютой, полагает он.
«Заявление довольно громкое. От внедрения цифровой валюты денег у людей больше не станет», – комментирует доверительный управляющий ИФК «Солид» Евгений Маришин. По его мнению, технология действительно позволит переводам стать надежнее и адреснее, и в первое время даже сократится число мошеннических операций. Но ждать от цифрового рубля победы над бедностью не стоит, считает эксперт.
Главный аналитик консалтингового центра Mindsmith Глеб Борисов напоминает, что научное сообщество рассматривает цифровые валюты центральных банков (ЦВЦБ) в качестве инструмента повышения эффективности мер адресной поддержки населения.
Так, Кеннет Рогофф, бывший главный экономист МВФ, выступает за полный отказ от наличных, называя их не иначе как проклятием (The Curse of Cash), и указывает на большую пользу для национальной экономики от точного социально-демографического таргетинга в кризисных условиях.
Обходной маневр для Крыма
Одним из первых банков, проявивших интерес к участию в тестировании цифрового рубля, стал крымский РНКБ.
И это понятно: полуостров обложен санкциями, большие игроки, например, «Сбер» или ВТБ, просто боятся работать на его территории в открытую. «Офисы в Республике Крым мы будем открывать в тот момент, когда у нас такая возможность появится.
Сейчас, к сожалению, у нас такой возможности нет, и поэтому мы их не открываем», – говорил в сентябре зампред правления «Сбера» Лев Хасис.
«Задачи сегодня попасть под санкции у банка ВТБ нет. Позиция очень понятная, потому что мы знаем, к чему это приводит», – рассказывал в 2018-м глава ВТБ Андрей Костин. Тогда он называл работу банковского сектора в Крыму адекватной и не видел потребности в «заходе туда еще ста банков».
Сейчас на полуострове работает всего шесть российских кредитных организаций («Россия», Генбанк, Черноморский банк развития и реконструкции, Севастопольский морской банк, Индустриальный сберегательный банк и РНКБ). И в РНКБ рассчитывают, что цифровой рубль поможет обеспечить Крым самыми современными банковскими технологиями.
Как электронные деньги меняют финансовый рынок и нашу повседневную жизнь
Представители ЦБ заявляют о том, что цифровые деньги помогут открыть новые возможности для россиян, проживающих в отдаленных районах и имеющих ограниченный доступ к финансовой инфраструктуре, отмечает вице-президент QBF Владимир Масленников. Он надеется, что цифровой рубль существенно расширит спектр финансовых услуг, доступных для крымчан.
Крупные российские банки действительно опасаются оказывать услуги в Крыму из-за риска введения против них адресных санкций, подтверждает Глеб Борисов из Mindsmith.
Обойти санкционные угрозы с помощью цифрового рубля теоретически можно, продолжает он, особенно принимая во внимание, что виртуальную национальную валюту будет выпускать ЦБ, а не коммерческие банки.
«Но под каким углом на данную ситуацию посмотрит мировое сообщество – вопрос открытый», – говорит аналитик.
Директор департамента рынков капитала Accent Capital Андрей Аржанухин указывает на то, что цифровым рублем можно будет расплачиваться в офлайне: пользователи смогут заранее зарезервировать определенную сумму в электронном кошельке и воспользоваться ею там, где нет доступа к сетям связи.
«Это поможет не только Крыму, но и любому другому российскому региону, где есть перебои с интернетом.
А для банков, которые планируют начать свою деятельность в Крыму, цифровой рубль вполне может стать возможностью работать, не привлекая внимания зарубежных контрагентов», – комментирует Аржанухин.
Еще прозрачнее
Инфраструктура ЦВЦБ гарантирует конфиденциальность информации для пользователей, но не предполагает анонимности транзакций, признают в Банке России. «Для их совершения необходима идентификация, а данные учитываются на платформе центрального банка.
Платежи и расчеты в системе ЦВЦБ не являются полностью анонимными, в том смысле анонимности, которая существует при использовании наличных, – когда, например, наличные передаются из рук в руки или ими осуществляется оплата в магазине», – сказано в докладе ЦБ.
Три революции: чем опасна цифровая трансформация банков
Разумеется, все транзакции в мире отслеживаются, констатирует Евгений Маришин. И цифровые технологии делают этот процесс проще, облегчая задачу регулирующим органам.
«Не нужно возлагать больших надежд на цифровой рубль. Это не революция. Это лишь новое средство платежа и расчетов.
Да, более удобное, мобильное, скоростное, но в то же время более контролируемое», – добавляет доверительный управляющий ИФК «Солид».
За расходами и доходами можно следить и сейчас, если денежные потоки проходят через банковский счет, соглашается Николай Кленов из Raison Asset Management. «Другое дело, что движения цифрового рубля Центробанк сможет отслеживать напрямую, самостоятельно. Однако проконтролировать весь денежный поток ЦБ не сможет, потому что наличные никуда не денутся», – уверен он.
Глеб Борисов подчеркивает, что наличные позволяют обеспечить анонимность транзакций. И хотя из этого следует, что они являются эффективным средством финансирования незаконной деятельности, нельзя отбрасывать социальную значимость конфиденциальности транзакций пользователей, считает он.
«Возможность отслеживания всех транзакций населения может иметь важные экономические и этические последствия», – предупреждает аналитик.
Борисов предлагает представить гипотетическую модель кредитного скоринга, в рамках которой расходы заемщика на алкоголь и вероятность дефолта по кредиту положительно коррелируют.
На основании таких данных банк может отказать в выдаче займа заявителям с высокими тратами на алкоголь, даже если такая корреляция не отражает причинно-следственную связь между двумя переменными.
«Несмотря на упрощенность примера, он достаточно ярко демонстрирует необходимость тщательного рассмотрения вопросов конфиденциальности, которые могут возникнуть в результате оцифровки наличных денег и, в частности, внедрения цифрового рубля», – заключает аналитик.
Читать полностью (время чтения 5 минут )